Архив   Авторы  
У властей европы появились неожиданные союзники — антиглобалисты. На фото: активисты организации ATTAC у франкфуртской биржи требуют закрыть «казино» — взять под госконтроль финансовые рынки

Европейский пациент
Политика и экономикаГлавная тема

Странам Евросоюза придется дорого заплатить за американский кризис





 

"Американский пациент находится в реанимации с воспалением легких. Это означает, что мы в Европе как минимум получим сильную простуду". Так охарактеризовал состояние европейской экономики министр финансов ФРГ Пеер Штайнбрюк. Однако даже такой весьма неутешительный диагноз для стран ЕС на поверку оказался чересчур оптимистичным. Температура у европейского пациента продолжает стремительно повышаться. Многомиллиардные инъекции так и не смогли остановить обвал на фондовых рынках. Европа переживает самый острый финансовый кризис со времен Великой депрессии. Кстати, как и тогда, Старому Свету приходится расплачиваться за проблемы, возникшие в Новом. Евросоюз уже несет потери большие, чем породившая кризис Америка.

От президента Франции ждали чуда. Успешные шаги Николя Саркози на внешнеполитическом поприще снискали ему славу удачливого дипломата. И потому многие европейцы надеялись, что 4 октября на антикризисном саммите европейских членов "большой семерки" в Париже будет представлен еще один план Саркози, который спасет Европу от кризиса.

Кризис заказывали?

Эти ожидания имели под собой определенные основания. Накануне саммита в "массы" была вброшена идея создания общеевропейского фонда финансовой помощи наподобие принятого в США 700-миллиардного плана Полсона. Однако проект по созданию европейского стабфонда в 300 миллиардов евро категорически отказались поддержать Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Германия. Ангела Меркель заявила, что "не может и не хочет подписывать чек с непроставленной суммой для всех подряд банков, так как некоторые из них не всегда вели себя подобающим образом". Растиражировав эту фразу, западноевропейские СМИ так и не удосужились объяснить, какие именно банки имела в виду канцлер Германии. А зря, ответ на этот вопрос таит в себе много любопытного.

Финансовый кризис, обваливший европейские фондовые рынки, начался не сегодня и даже не вчера. Еще год назад ЕЦБ начал предоставлять практически беспроцентные кредиты крупнейшим европейским кредитным организациям, чтобы преодолеть нехватку ликвидности.

Как сказал в интервью "Итогам" заместитель директора департамента рыночных операций ЕЦБ Поль Мерсье, еще в августе прошлого года Европейский центробанк принял решение о срочных мерах, пытаясь остановить сползание финансового рынка к хаосу. По словам Мерсье, ЕЦБ начал занимать средства у благополучных банков с тем, чтобы ссудить деньги финансовым структурам, пострадавшим от краха американского ипотечного рынка. Таковых оказалось немало. Только с начала года ЕЦБ раздал сотни миллиардов евро.

Судя по всему, европейцы осознавали размах возможной финансовой катастрофы уже тогда, когда американский ипотечный кризис еще только набирал обороты. Жажда наживы, говорил тогда известный немецкий аналитик Карл Завадский, победила разум. Финансовые рынки развили собственную динамику и вышли из-под контроля государств и правительств. По мнению Завадского, фондовые биржи, потеряв свое изначальное предназначение - наполнение ликвидностью реального сектора экономики, превратились в толкучку, где орудуют спекулянты.

Наибольший хаос на финансовые рынки привнесли хеджевые фонды. Из "санитаров леса", в обязанность которым вменялась санация обанкротившихся предприятий, они превратились в агрессивных хищников, которые готовы порвать на куски даже самую успешную компанию. Эти "ковбои" свободного рынка могли по одному звонку пустить в оборот миллиарды спекулятивных долларов и евро, создавая финансовые пузыри по всему миру. В свою очередь шальные деньги хедж-фондов подталкивали банкиров к изобретению все новых и все более запутанных форм капиталовложений.

Гордость англосаксов

Возникает вопрос: если европейцы столь четко осознавали всю опасность катастрофы, почему не предпринимали действенных мер? Пытались, но безуспешно. Например, правительство Германии неоднократно обращалось к партнерам по "большой семерке" с предложением выработать правила для обеспечения прозрачности в финансовой сфере, прежде всего в деятельности уже упоминавшихся хеджевых фондов. Однако Вашингтон ограничивался общими словами, ссылаясь на то, что англосаксонская экономическая модель не предусматривает вмешательства государства в рыночную стихию.

Последнюю попытку договориться канцлер Германии предприняла в прошлом году на саммите "большой восьмерки" в Хайлигендамме. Речь шла о принятии самых неотложных мер, например, более жесткого административного регулирования в банковском секторе. На словах Вашингтон обещал поддержать начинания европейцев, но когда дело дошло до их реализации, в Америке дали задний ход. "Была четкая договоренность, - заявила Ангела Меркель, выступая на встрече консервативных лидеров в Линце. - Европа и Америка одновременно вводят подобные меры. Мы всё добросовестно сделали, а американцы сказали: без нас. Разве так поступают в международных отношениях?" Вскоре выяснилось, что, когда речь идет о больших деньгах, поступают еще и не так.

"Одряхлевшая Европа ничего не соображает в современных способах зарабатывания денег", - так прокомментировали англоязычные эксперты робкие попытки европейцев оградить финансовые рынки от азартных спекулянтов. Кстати, азартных в прямом смысле слова: как выяснилось, боссы некоторых хеджевых фондов гораздо больше времени проводили за карточ­ным столом, чем на своем рабочем месте.

Но почему Джордж Буш и бывший в ту пору премьер-министром Англии Тони Блэр так настойчиво защищали любителей рискованных финансовых операций? Неужели только из приверженности рыночным идеям? Конечно, нет. Не будем забывать, что большинство хеджевых фондов "прописаны" на Уолл-стрит и в лондонском Сити. И, сорвав куш где-то на краю света, налоги они платят по месту "прописки", то есть в американскую и британскую казну. С этим в англосаксонских странах строго!

Если бы кто-нибудь месяц назад сказал, что Джордж Буш будет выступать за государственное регулирование экономики, его бы точно сочли невменяемым. Но, как известно, своя рубашка ближе к телу - одно дело учить либеральным ценностям европейцев и совсем другое, когда собственная экономика вдруг оказывается на краю пропасти. Здесь все средства хороши. И либерал Буш моментально забывает о своих идеологических пристрастиях, выделив 700 миллиардов долларов на проведение массовой национализации. Теперь пришло время выслушивать язвительные замечания американскому президенту. "Поощряемый Бушем хищнический капитализм, в котором финансовые жонглеры с Уолл-стрит безоглядно набивали себе карманы, привел мир на грань пропасти, - пишет немецкое издание Mu¨nchner Merkur. - Кто бы ни стал преемником Буша на президентском посту, ему достанется страна, погребенная под кучей долговых обязательств".

Продукт не первой свежести

Америка действительно вся в долгах. Однако администрацию Буша это не смущает. Более того, она небезуспешно перекладывает часть своих обязательств на европейцев. Понятно, что за ипотечный кризис в США будет платить и американский налогоплательщик (700 миллиардов долларов на скупку плохих долгов берутся из его кармана), но это справедливо. Сотни тысяч американцев получали ипотечные кредиты, не имея ни малейшей возможности их вернуть.

Попробуйте взять кредит в немецком или французском банке даже под залог собственной недвижимости - крайне сложная процедура. Законопослушного европейца заставят принести сотню справок, включая декларацию о доходах троюродного дяди. В то время как в Америке взять ипотечный кредит - пара пустяков. Дело доходило до того, что если компьютер выбрасывал "красный флажок", предупреждая о неблагонадежности клиента, его перезагружали и вводили более удобоваримую информацию. Банки столь навязчиво предлагали ипотечные кредиты людям, не имевшим реальных доходов, что даже самые осторожные из них соглашались пожить в долг. Не каждый может отказать себе в удовольствии провести два-три года в симпатичном домике, а там как фишка ляжет, может быть, подвернется постоянная работа.

В результате столь упорной обработки клиентов американские банки под завязку набрали ипотечных расписок. Вскоре на рынке появился новый финансовый продукт - пакеты, сформированные из ипотечных кредитов. Продукт, прямо скажем, экзотичный, однако вера в американские бумаги была столь велика, что в Европе, где наиболее активно продавались ипотечные пакеты, мало кто усомнился в их надежности. Действительно, кому придет в голову, что конечной целью риелторской сделки может являться не сам факт продажи недвижимости покупателю, а получение от него расписки, которая в пакете с другими становилась самостоятельным финансовым инструментом. Американские банкиры сумели вовлечь в свою пирамиду крупнейшие финансовые институты Европы. Бойкая распродажа ипотечных пакетов продолжалась даже тогда, когда появились первые признаки того, что американские банки торгуют воздухом. Но жажда наживы опять победила разум.

Когда пирамида рухнула, разразившийся кризис обесценил "высоколиквидный" американский продукт до уровня билетов МММ. Европейские банки, вложившиеся в американские ипотечные бумаги, стали объявлять о многомиллиардных убытках и взывать о помощи. К кому? Ну, разумеется, не к министерству финансов США. Они просят помощи у своих правительств и Евросоюза.

Однако именно этим банкам не может и не хочет подписывать чек канцлер Германии. Почему американскую мечту Джона должен оплачивать Ганс?

Правительствам стран ЕС, говорят эксперты, не следует позволять обанкротившейся администрации Буша возлагать на их плечи большую, нежели это необходимо, часть ответственности за ипотечный кризис. Меркель ясно дала понять, что по счетам должны платить те, кто стал причиной катастрофы.

Похищение Европы

Однако мировая финансовая система, созданная США, устроена таким образом, что по американским долгам приходится платить всем. Неудивительно, что евро в последнее время слабеет относительно доллара, как, впрочем, и другие валюты, включая рубль. Хедж-фонды выводят "живые" деньги по месту своей основной "прописки" - то есть в Америку. В результате экономика Европы несет более значительные потери, чем американская. Приходится спасать проблемные банки, которых в Европе оказалось больше, чем в США. Экономический рост в еврозоне практически остановился. Правда, на рынке труда кризис задел пока только представителей двух профессий - разорившихся биржевых маклеров и уволенных банковских служащих. На немецком телевидении сейчас самые популярные сюжеты о том, как бывшие банковские клерки переквалифицируются в парикмахеров, кондитеров и маляров. Глядя на их одухотворенные лица, сразу понимаешь, что эти люди всю жизнь мечтали стричь, печь и красить.

Интересно, как сложится судьба представителей крупного бизнеса. На фоне кризиса развернулась дискуссия о необходимости повысить личную ответственность руководителей банков за допущенные ими коммерческие ошибки. Если сейчас за серьезный просчет высокопоставленного клерка можно только уволить, то, похоже, в будущем он пойдет под суд. А как еще можно поступить с руководством, например, банка KfW, который умудрился перевести более 300 миллионов евро на счета Lehman Brothers, когда тот уже объявил о своем банкротстве.

В отличие от Штатов Европа сильна не мощным финансовым рынком, а реальным сектором. Скажутся ли на нем последствия "виртуального" кризиса? Главная головная боль для большого европейского бизнеса - падение фондового рынка. Котировки акций даже самых надежных компаний опустились до исторического минимума. Если кто и задумывал "похищение Европы" (скупку активов), то сейчас самое время, акции Siemens подешевели на 55 процентов, Daimler - на 40, стоящего на грани банкротства немецкого банка Hypo Real Estate - на 65 процентов. И это еще не предел.

Разница в оценках будущего европейской экономики длинною в километры. Так, аналитики из Немецкого института экономических исследований в Берлине считают, что опасность негативного воздействия кризиса на реальный сектор минимальна. По их мнению, проблемы возникают лишь в сфере межбанковского кредитования и на рынке акций.

Другие эксперты полагают, что локомотив европейской экономики - Германию - ждут непростые времена. Ее реальный сектор в значительной мере ориентирован на экспорт, и поэтому охлаждение мировой конъюнктуры болезненно скажется на нем. Немецкие автопроизводители уже сообщают о сокращении производства. Еще более мрачный прогноз выдают представители крупного бизнеса, которые уверены, что в Европе продолжится эпидемия банк­ротств. Единственное, в чем сходятся и эксперты, и политики, и бизнесмены, так это в том, что после нынешнего кризиса мир не будет таким, как прежде.

"Нам нужны финансовые рынки с правилами, соответствующими социальной рыночной экономике", - заявила Ангела Меркель, выступая перед членами бундестага. Канцлер Германии высказалась за создание новой системы взаимодействия для всех участников финансового сектора. Ангелу Меркель поддержал президент Франции Николя Саркози, указав на необходимость проведения встречи "большой восьмерки" с тем, чтобы обсудить последствия американского ипотечного кризиса для мировой экономики. Одной из задач встречи, по мнению Саркози, должна стать разработка "новой финансовой системы мира".

Пока сложно сказать, к чему приведет поиск новой финансовой архитектуры. Единственное, о чем можно говорить с уверенностью, так это то, что финансовый мир более не будет однополярным, то есть замкнутым исключительно на Уолл-стрит. Себе, как говорится, дороже.

ИЗ ЖИЗНИ

По мелочам

Если не включать телевизор, не слушать радио и не читать прессу, можно подумать, что кризиса в Западной Европе как будто бы и нет. Но для наметанного глаза тайное быстро становится явным - выдают мелкие детали. Например, содержимое продуктовых корзин в супермаркетах. Сегодня продуктовые тележки полны, но не с верхом, и все реже в них попадаются предметы категории люкс - дорогие вина, мясные и рыбные деликатесы и т. п. Заметно уменьшилось и число клиентов в бутиках - осенне-зимние коллекции грустно болтаются на вешалках.

Потихоньку пустеют и рестораны: раньше в Париже для ужина где-нибудь в районе Вандомской площади столик приходилось бронировать за неделю. Сейчас - садись не хочу. Сокращается и число официантов - в небольших заведениях хозяева сами не брезгуют выйти на "раздачу". Почти исчезли очереди на бензоколонках - ценники выглядят угрожающе. Куда как легче стало попасть в салон красоты: раньше приходилось записываться или рассчитывать на авось, а теперь можно зайти с улицы и получить любые услуги. У моих давних знакомых, владельцев агентства по продаже недвижимости в Париже, настроение мрачное: много квартир, выставленных на продажу, а покупателей почти нет. Холодный ветер перемен почувствовала туриндустрия. Так, в частности, элитная Корсика недосчиталась многих постоянных клиентов. Туристы, как жалуются оставшиеся без заработка корсиканские таксисты, предпочли родине Наполеона более дешевый северный берег Африки.


Светлана Сухова
Добавить в:  Memori  |  BobrDobr  |  Mister Wong  |  MoeMesto  |  Del.Icio.Us  |  Google Bookmarks  |  News2.ru  |  NewsLand.ru

Политика и экономика

Что почем
Те, которые...

Общество и наука

Телеграф
Культурно выражаясь
Междометия
Спецпроект

Дело

Бизнес-климат
Загранштучки

Автомобили

Новости
Честно говоря

Искусство и культура

Спорт

Парадокс

Анекдоты читателей

Анекдоты читателей
Популярное в рубрике
Яндекс цитирования NOMOBILE.RU Семь Дней НТВ+ НТВ НТВ-Кино City-FM

Copyright © Журнал "Итоги"
Эл. почта: itogi@7days.ru

Редакция не имеет возможности вступать в переписку, а также рецензировать и возвращать не заказанные ею рукописи и иллюстрации. Редакция не несет ответственности за содержание рекламных материалов. При перепечатке материалов и использовании их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, а также в Интернете, ссылка на "Итоги" обязательна.

Согласно ФЗ от 29.12.2010 №436-ФЗ сайт ITOGI.RU относится к категории информационной продукции для детей, достигших возраста шестнадцати лет.

Партнер Рамблера